트레이딩에 있어 '확신'을 주의해야 하는 이유

자산 시장이 큰 상승세 또는 하락세를 보일 때, 일부 트레이더들은 불확실한 금융 시장에서 자신의 믿음을 '확신'하게 됩니다. 즉, 해당 자산이 영원히 상승하거나, 또는 하락하기만 한다고 생각하고 베팅을 하게 되는 것이죠.

 

그러나 대부분의 자산은 마켓 사이클을 통해 상승과 하락을 반복하게 됩니다. 때로는, RSI 상대강도지수 등 일부 지표들이 0이나 100에 가깝게 극단적인 양상을 보일 수도 있지만 그럼에도 언젠가는 되돌림을 주기 마련입니다.

트레이딩, 확신과 인지 편향의 위험성

트레이더로서 성공하고 싶다면 무언가를 '확신'하는 것을 주의해야 합니다. 이번 글에서는 일부 투자자들이 빠지는 '확신'과 '인지편향'의 위험성과 더불어 이를 파악하는 방법에 대해 살펴보도록 하겠습니다.

확신을 주의해야 하는 이유

트레이딩과 투자에 있어서 확신이 위험한 이유는 바로, 이것이 '인지 편향' 및 '확증 편향'과 관련이 있기 때문입니다. 이러한 편향은 자신의 신념과 지식을 과대 평가하게 되며, 본인만의 생각이 정답일 것이라는 오류에 빠지게 만듭니다.

 

시장을 객관적으로 보지 못하고, 편협한 시각 속에서 자신만의 관점을 고수하게 된다면 어떤 일이 벌어질까요? 마켓이 반전되거나 규제 및 정책 이슈 등 기존과 다른 새로운 외부 환경 변수가 등장하게 되었을 때 문제가 생깁니다.

 

성공하는 경험많은 트레이더들은 마켓이 자신의 생각과 다르게 움직일 때, 자신이 틀렸음을 인정하고 보유하고 있는 포지션을 '손절'할 줄 압니다. 그러나 대부분의 초보 또는 중급 트레이더들은 이러한 경우에도 '조금만 더 기다려보자.' 이야기하며 큰 손실을 입게 되죠.

'항상'과 '무조건'을 조심하기

투자를 하다보면 자연스레 커뮤니티의 의견을 접하게 되고, 본인도 모르는 사이에 전반적인 대중의 의견에 동조되게 될 때가 많습니다. 이럴 때 사용할 수 있는 유용한 휴리스틱은 바로 투자자들이 '항상', '무조건'이라는 단어를 많이 사용하는 시기를 주의깊게 살펴보는 것입니다.

 

금융 시장은 불확실성이 가득한 곳이며 따라서 이곳에서 무언가를 확신하는 것은 상당히 위험한 선택입니다. 시장에서 살아남기 위해서는 위험을 적절히 관리하고, 감정이 아니라 논리를 따라 다소 기계적으로 투자 및 리밸런싱을 진행할 수 있어야 합니다.

 

"그럴 일은 절대 없어." "이건, 무조건이야"라고 말하는 사람이 있거나 또는 그런 생각이 든다면 주의해야 합니다. 또한, 커뮤니티에 수익 인증이 난무할 때를 조심하세요. 소위 말하는 '인간 지표' 시그널로 그 근처가 고점인 경우가 많습니다.

마치며

생각보다 많은 트레이더들이 많은 부를 쌓아 올렸다가, 단 며칠 또는 몇주만에 모든 자산을 잃게된 사례는 어렵지 않게 찾아볼 수 있습니다. 이들은 위험 관리에 실패한 경우이며, 그 이면에는 본인만의 잘못된 '확신'이 있었던 경우가 많습니다.

 

트레이더로 및 투자자로서 성공하고 싶다면, 이러한 인지편향적 확신을 인지하고 잘 다스릴 줄 아는 능력을 기르는 것이 중요합니다. 성공의 핵심은 '얼마나 더 빠르게, 많이 버느냐'가 아니라 '잃지 않는 위험 관리'에 있다는 점을 잊지마세요.